Высокий суд Лондона на прошлой неделе признал, что менеджеры обворовали
финансовую корпорацию «Открытие» почти на $175 млн. Решение по этому
делу еще не вступило в законную силу, но читается как триллер

Елена Виноградова
Михаил Оверченко
Полина Темерина

 
 Эта публикация основана на статье «“Они утратили ощущение, что воруют”»
из газеты «Ведомости» от 17.02.2014, №26 (3530).


$25 млн для начала

О талантливом трейдере Джордже Урумове и его команде в «Открытии»
заговорили летом 2010 г., вспоминает член правления корпорации Алексей
Карахан: «По рынку тогда пошли слухи, что мы перекупили команду из
“Ренессанса” за десятки миллионов долларов». И менеджеры «Открытия»
Сергей Кондратюк, работавший руководителем отдела торговли долговыми
инструментами, и трейдер по евробондам Руслан Пинаев стали расхваливать
Урумова и его команду из Knight Capital — с мыслью, что хорошо бы
заполучить их в лондонский офис.

Пинаев был однокашником и партнером Урумова, но в «Открытии» об этом не
рассказывал. Он убеждал перекупить чудо-команду за $50 млн, говорил суду
Кондратюк (Пинаев это отрицал). Руководители «Открытия», познакомившись
с Урумовым, решили, что хоть он и «хороший парень с репутацией» и у него
отличные образование и резюме, но $50 млн — это чересчур. После
непродолжительного торга подъемные снизилась до $25 млн — по $5 млн
каждому из пяти человек, которые собирались перейти в «Открытие»,
вспоминали Кондратюк и Роман Лохов, занимавший тогда пост зампреда
«Открытия».

Урумов, правда, потом говорил суду, что имел право распределить эти
деньги по своему усмотрению. Что он и сделал, выделив сотрудникам $4,75
млн на всех: Алессандро Герци — $2,5 млн, Алисе Муяджич — $0,75 млн,
Джамилю Мафти — $0,5 млн и Найпэну Рамайе — $1 млн. При этом они
подписали договоры о получении $5 млн каждый. Первые трое — сами, а за
Рамайю, который отказался подписывать фальшивку, кто-то расписался (были
подозрения, что Урумов, но точно это не установлено).

Чтобы застраховаться от принципиальности Рамайи, Урумов планировал
скомпрометировать его — напоить и сфотографировать с проститутками или
принимающим наркотики, рассказывал суду Кондратюк (Урумов это отрицал).

Оставшиеся подъемные Урумов почти по-братски поделил с Пинаевым и
Кондратюком, перечислив им по $6 млн. Суду он объяснял, что эти выплаты
были условием перехода в «Открытие» и его такое условие разочаровало,
но, учитывая особенности российского бизнеса, не удивило.

$2,5 млн на приманку

В начале февраля 2011 г. команда эффективных трейдеров вышла на работу в
лондонский офис «Открытия». Урумов занял должность руководителя
департамента по торговле инструментами с фиксированной доходностью. В
первый же месяц новенькие подтвердили свою репутацию, заключив успешную
сделку (позже лондонский суд назовет ее приманкой).

Начальству эта сделка была представлена так: «Открытие» купило у
болгарского брокера Adamant аргентинские варранты (бумаги, доходность
которых привязана к росту ВВП Аргентины) по $13,02 за 100 штук и продала
их компании Norvik по $15,47 за 100 штук, заработав на разнице $2,45 млн.

На самом деле это была часть сделки — без начала и конца. Начало
состояло в том, что действующая в интересах Урумова и Пинаева компания
Gemini через своего брокера, литовский Snoras Bank, купила варранты
действительно примерно по 13 за сотню — но не долларов, а аргентинских
песо, в которых они на самом деле были номинированы (т. е. примерно
вчетверо дешевле). Потом бумаги были проданы Adamant — уже по $13, тот
перепродал их «Открытию», а оно — Norvik по указанным выше долларовым
ценам. Здесь снова появилась Gemini: она приобрела варранты у Norvik,
заплатив $15,5 за сотню, и вернула бумаги в рынок по нормальной цене.
Убыток Gemini от сделки Урумов, Пинаев и Кондратюк профинансировали из
своих средств (подъемные позволяли).

«Урумов и сообщники таким образом проверили, как работают наши системы,
и создали прецедент, что бумага стоит именно столько. Тем самым они
подготовились к новой сделке», — объясняет заместитель гендиректора
«Открытия» Дмитрий Попков.

$213 млн на жизнь

Создав прецедент, Урумов стал готовить настоящее дело. В конце февраля
он сообщил коллегам, что работает для британской компании Threadneedle
над крупной форвардной сделкой по покупке аргентинских варрантов.
Клиент, по его словам, был капризным, опасался утечки информации,
поэтому просил о полной конфиденциальности. Ссылаясь на это, Урумов
отказался дать главе риск-менеджмента инвестбизнеса «Открытия» Антону
Шамарину реквизиты клиента (компания входила в большую группу из
структур со схожими названиями) и международный идентификационный код
варрантов (ISIN).

Урумов даже жаловался начальству на Шамарина: «Пожалуйста, успокойте
Шамарина, он начинает действовать мне на нервы. У меня не остается
времени на сделку с его 20 письмами в день». И угрожал, что
нерешительность «Открытия» ставит под угрозу сделку: якобы на встрече
клиент заявил, что готов отдать ее конкуренту. «Это будет полным
разочарованием… К тому же это повредит нашей репутации на рынке. Мы пока
не Goldman Sachs и не можем себе этого позволить», — писал Урумов
Попкову и Лохову.

На самом деле никакой встречи с клиентом и никаких договоренностей с
клиентом о выкупе варрантов не было. Да и самого клиента как такового не
было. Просто в Threadneedle у Урумова был свой человек — уроженец Грузии
и гражданин Великобритании Владимир Герсамия. Он, как мог, вселял в
сотрудников «Открытия» уверенность в том, что Threadneedle нужны
аргентинские варранты.

И в марте «Открытие» заплатило за варранты $213 млн. Сделка выглядела
выгодной — дисконт к рынку составил 20%. Сделка казалась беспроигрышной
— ведь предполагалось, что у «Открытия» есть договор на продажу этих
бумаг через шесть месяцев по стоимости, обеспечивающей доход в 14%
годовых. Подпись человека, одобрявшего сделку со стороны «Открытия»,
Пинаев и трейдер Евгений Джемай подделали (тот был в отпуске). На деле
бумаги были куплены в 3,5 раза выше рынка.

Прибыль в этот раз распределилась так: $120 млн через Snoras ушло в
швейцарский Bordier Bank на счет панамской компании Arcutes — Урумов,
Пинаев и Кондратюк купили ее незадолго до сделки, а $30 млн осталось в
Snoras на счетах других компаний.

«Летали стулья, звучали фразы «Будь ты проклят!»


«Урумов неоднократно говорил нам, что существует форвардная сделка с
Threadneedle, поэтому первые сомнения появились у нас только тогда,
когда эта сделка не состоялась. Но было ощущение, что не все так
страшно: мы думали, что продадим бумаги в рынок, и, только попробовав
сделать это, поняли масштаб мошенничества — что варранты стоили не $200
млн, как нам лгал Урумов, а в несколько раз меньше», — рассказывает Попков.

В июле Threadneedle действительно чуть не купила аргентинские варранты,
следует из решения суда. Но что-то пошло не так: из-за ошибки или
технической проблемы Герсамия дважды не смог провести сделку в системе
Threadneedle. Тем временем JPMorgan, расчетный банк Threadneedle,
запросил цену варрантов и предположил, что она должна быть в песо.
Threadneedle начала расследование. Герсамия сначала избегал встречи с
сотрудниками, проводящими расследование, под предлогом того, что
«потерял свой Blackberry и заболел». А потом заявил, что начал сделку
под давлением Лохова. Герсамию отстранили от работы.

Урумов и Пинаев запаниковали: срок форвардного контракта истекал в
начале сентября. Они решили, что пришло время покинуть «Открытие».

8 августа Урумов уволил Пинаева со скандалом. «Летали стулья, звучали
фразы “Будь ты проклят!”, нецензурные выражения, — вспоминает Попков. —
Что это было театральное представление, нам стало понятно позже». В тот
же день Урумов написал о своем увольнении по электронной почте, после
чего перестал отвечать на звонки и sms.

24 августа Лохов выяснил, сколько варранты стоят на самом деле.

Встретиться с Урумовым и Герци руководителям «Открытия» удалось только
28 августа — на нейтральной территории, в аэропорту Милана. Урумов
настаивал на том, что делал все как положено. И даже предположил, что
цена бумаг резко упала с марта 2011 г. — с $16 до $3,85 за бумагу:
«Разве это невозможно?»

«Открытие» пригласило для расследования компанию Kroll, подало заявление
в британскую полицию и иск в Высокий суд Лондона.

Комплексный подход


Расследование показало, что в «Открытии» много здравомыслящих людей. Еще
когда корпорация купила варранты в первый раз, одна из сотрудниц
раскусила приманку и разослала по мидл-офису письмо о том, что сделка
прошла по обменному курсу аргентинского песо к доллару 1:1 вместо 4:1.
Пинаев ответил: бумаги номинированы в песо, но за пределами Аргентины
торгуются в долларах, так что все в порядке. Встревоженных коллег он
отсылал за разъяснениями к Джемаю. Тот всех успокаивал тем, что на
бумаги уже есть заявки и они будут проданы в ближайшее время — это
просто Bloomberg дает неправильную цену.

Параллельно Пинаев и Джемай обсуждали ситуацию по рабочему телефону. Вот
фрагменты, которые вошли в решение суда. Пинаев: «Иди и скажи ей еще
раз, что все в долларах, *****! Бумага торгуется в долларах, котировки
тоже в долларах, все торгуют ими в долларах. А что она нам присылает —
три [доллара — примерная рыночная цена за 100 варрантов], это полная
*****. Я не знаю, откуда, *****, она это берет. Она может засунуть себе
это в ****. Так ей и скажи». Джемай: «Она сказала: «У нас другие
расчеты». Я ответил: «Нет проблем».

«Бэк-офис и отдел рисков регулярно задавали вопросы, но получали ответы
от Урумова, Пинаева и Джемая, что все в порядке», — объясняет Попков.
Поскольку в дело было вовлечено несколько сотрудников разного уровня,
коммуникация то и дело возвращалась к кому-то из участников
мошеннической схемы. «Когда я спросил Кондратюка, сколько на самом деле
стоит бумага, он в моем присутствии изобразил поддельный звонок одному
английскому брокеру, которого я тоже знал, — продолжает Попков. — Но на
самом деле, как потом рассказал Кондратюк в суде, он звонил в этот
момент Пинаеву, просто его номер в телефоне был забит под фамилией
брокера. Естественно, Пинаев назвал цифру, которая была нужна».

«Мы не воспринимали их как группу мошенников: когда возникали вопросы по
деятельности одного специалиста, его проверял другой. Что помогло
мошенникам совершить аферу? — задает вопрос Карахан и сам же отвечает: —
Комплексный подход».

Портфель арестованных активов


Расследование показало, что мошенники не слишком стеснялись. «Сложилось
впечатление, что до получения денег перед нами выступал Мариинский
театр. Потом был антракт, актеры получили деньги, и на сцену вышла
труппа местного ДК», — говорит Попков.

«Сумасшествие», по его словам, началось уже в марте: эффективные
трейдеры начали тратить заработанное. Компания Урумова приобрела дом на
Авеню-роуд, 42, за $32 млн — это была одна из самых дорогих сделок с
недвижимостью 2011 г. в Лондоне, Пинаев купил виллу в Швейцарии за 14
млн франков, Кондратюк — виллу в Испании за $7 млн. Покупали и Ferrari:
Джемай и Кондратюк — по одной, Пинаев — две, в том числе коллекционную
Daytona.

«Открытие» шло «по следам мошенников», рассказывает Попков: возвращали
или замораживали деньги, ценные бумаги, недвижимое и движимое имущество.
В Британии и Швейцарии заведены уголовные дела.

Трейдеры тоже не сдавались: в решении лондонского суда специально
отмечается, что ответчики, в число которых попали и родственники бывших
сотрудников «Открытия», не помогали правосудию. Например, мать Джемая
рассказала швейцарской прокуратуре, что с помощью молотка уничтожила
жесткий диск сервера своей банкротящейся компании Jecot SA, чтобы
информация с него не досталась коллекторам. Истцы утверждали, что через
эту компанию было отмыто $36 млн похищенных денег. Отец Герсамии заявил
суду, что потерял компьютер. Урумов записал один из своих разговоров с
Лоховым, уверяя, что тот предлагал ему взятку за то, чтобы «разгрузить»
варранты на Threadneedle, но экспертиза обнаружила, что запись смонтирована.

Правосудию поспособствовали только Кондратюк и Герци. Кондратюк признал
вину, возместил «Открытию» часть нанесенного ущерба — около $25 млн — и
согласился дать показания в лондонском суде. Тем не менее в Швейцарии он
был приговорен к трем годам заключения; освобожден досрочно в апреле
2013 г. Герци также заключил мировое соглашение о компенсации ущерба и
участии в процессе на стороне «Открытия».

Урумов, его жена и Герсамия в ходе расследования дела британской
полицией были арестованы, позже отпущены под залог, а их паспорта —
конфискованы, они не могут покинуть территорию Великобритании.

Пинаев и его жена еще осенью 2011 г. уехали в Израиль и поменяли там
фамилии — теперь они пытаются получить израильское гражданство.

Джемай и его сестра находятся в Женеве, ограничений по передвижению для
них нет.

«Открытию» уже удалось вернуть более $50 млн. Суд постановил, что
ответчики должны выплатить еще $150 млн — с учетом процентов за
использование денег и судебных издержек. Часть этой суммы обеспечена —
арест наложен на имущество стоимостью около $60 млн. «У нас образовался
портфель арестованных активов из трех multi — multi assets, multi
currency и multi country, — шутит Попков. — В нем нет только яхт и
самолетов». Среди возвращенных и замороженных активов семь объектов
недвижимости, в том числе в Великобритании, Швейцарии, Испании, Латвии,
десяток автомобилей, включая несколько суперкаров Ferrari,
ретро-спорткар Austin Healey, а также Bentley и ряд других автомобилей
класса люкс, десятки счетов в различных юрисдикциях.

Человек, близкий к компании, считает, что вернуть удастся примерно 80%
средств. Остальное — это переплата за активы, неизбежная при тратах
легко доставшихся денег, и $30 млн, оставшихся на счетах в Snoras: он с
тех пор обанкротился.

«У нас поменялось восприятие многих процедур»


«Это история про чудовищное развращение людей: в какой-то момент они
просто утратили ощущение, что воруют», — считает Карахан. На вопрос, что
изменилось в компании после аферы, он отвечает так: «У нас поменялось
восприятие многих процедур. Теперь понятно, что сомневаться и
перепроверять нужно обязательно — в этом нет ничего плохого. И очень
важно просто не нарушать те требования, которые есть».

Еще не случалось, чтобы российская компания судилась с руководителем
собственного отдела по поводу мошенничеств такого масштаба, рассуждает
председатель правления ИК «Финам» Владислав Кочетков: «В инвестиционном
бизнесе сотрудник, увидевший дыру в рисках, испытывает большое искушение
этим воспользоваться, потому что он сможет за один день получить доход,
который в других условиях не заработает и за 10 лет».
Непереводимый русский базар


Разбирая свои дела в британских судах, русские обогатили английский язык
новыми словами. Наиболее урожайными оказались два процесса: Борис
Березовский против Романа Абрамовича и Михаил Черной против Олега Дерипаски.

Avtoritet — авторитет; руководитель преступной группировки.

«Г-н Попов был еще одним из ближайших преступных сообщников г-на
Черного. Он был авторитетом подольской преступной группировки <...>
(хотя и любил представлять себя человеком, который больше задействован в
ее коммерческих делах)». (Томас Бизли, адвокат Дерипаски)

Avtoritetny businessman — авторитетный бизнесмен; авторитет, называющий
себя бизнесменом.

«Кроме того, г-н Черной не имел качеств настоящего бизнесмена и не вел
себя как настоящий бизнесмен. Он недостаточно разбирался в бизнесе для
настоящего бизнесмена. Он не понимал даже основных принципов настоящего
бизнеса. Он поистине был авторитетным бизнесменом, что на самом деле
означает «бизнесмен организованной преступной группировки». (Бизли)

Dolya — доля.

«Г-н Черной и его преступные сообщники вымогали долю <...> у г-на
Дерипаски за крышу. Факты многократных выплат доли в 1995-2001 гг.
установлены [документами] <...> Г-н Черной не дает внятного
экономического обоснования этим выплатам». (Бизли)

Kompromat — компромат; черный пиар.

«Г-н Черной пытается оправдаться несколькими путями. Он говорит, что все
эти свидетельства не относятся к делу либо являются совпадениями или так
называемым компроматом (разновидностью черного пиара). В это невозможно
поверить. Невероятно, чтобы правоохранительные органы по меньшей мере 10
стран <...> начали в отношении него расследование из-за какого бы то ни
было пиара». (Бизли)

Krysha — крыша; политическая и физическая защита.

«Хотя г-н Абрамович приобрел «Сибнефть» за свои деньги <...> он всегда
осознавал, что у него не было бы возможности сделать это без
политического патронажа Бориса Березовского <...> Он всегда признавал,
что ему придется заплатить г-ну Березовскому <...> Эти платежи в русском
языке обозначаются как платежи за крышу. (Джонатан Сампшн, адвокат
Абрамовича)

«Крыша [после создания “Сибнефти”] была нужна, было бы невозможно
удержать контроль над компанией без крыши, поэтому нужна была и
политическая, и физическая крыша». «В этом весь смысл крыши — чтобы
казалось, что компания принадлежит г-ну Березовскому. Он был ледоколом,
убиравшим все проблемы, и мы ему за это платили». «Понятие “крыша” не
предполагает конкретного списка услуг, это договоренность на какой-то
период, это долгосрочные отношения с более или менее постоянными
платежами». (Абрамович)

«Г-н Дерипаска должен был следовать ритуалу крышевания — встречаться с
теми, кто предоставлял крышу, выказывать им дружбу и уважение». (Бизли)

Nomenklatura — номенклатура; истеблишмент.

«Г-н Черной не относился к номенклатуре <...> Он знал некоторых людей
(таких, как г-н Тарпищев, тренер по теннису г-на Ельцина), но он
преувеличивал свои связи и влияние <...> Его власть и влияние происходят
от его возможностей и связей в преступном мире». (Бизли)

Obschak — общак; касса преступной группировки.

«Задолго до того как г-н Черной представил г-на Малевского г-ну
Дерипаске, г-н Черной был близок к г-ну Малевскому и измайловской
преступной группировке (в том числе к ее кассе, или общаку, Trenton
Business Corporation — компании, которая была основана г-ном Малевским
или для г-на Малевского на Британских Виргинских островах»). (Бизли)

Ponyatiyka — понятийка; соглашение, заключенное по понятиям, а не по
закону и поэтому не имеющее юридической силы.

«Договор № 1 и Приложение № 1 были тем, что в России называют
“понятийка” (неформальная записка, которая свидетельствует о том, что
стороны о чем-то договорились, но не означает того, что они заключили
имеющий юридическую силу законный договор). Это были ненастоящие
документы. Они не фиксировали истинные деловые договоренности, и стороны
не собирались брать на себя обязательства, изложенные в этих нечетких и
двусмысленных документах». (Бизли)

Tsekhovik — цеховик; незаконный предприниматель.

«Г-н Черной участвовал в незаконной деятельности, включая уличные
лотереи. Он действовал как цеховик, т. е. незаконный предприниматель».
(Бизли)

Все использованные цитаты не являются сообщениями о фактах и приведены
исключительно для иллюстрации словоупотребления